Statul român se confruntă cu o concurență reală în atragerea economiilor cetățenilor, având în vedere scăderea lichidității din sistemul bancar. Analizele bazate pe date oficiale indică faptul că anumite instituții bancare oferă randamente similare cu cele ale titlurilor de stat, în timp ce alte bănci se situează sub nivelul oferit de stat. Această dinamică modifică clasificamentul randamentelor pentru economii pe scadențe medii și lungi, influențând deciziile de plasament ale populației.
Instrumentele de stat, precum Tezaur și Fidelis, sunt considerate printre cele mai sigure metode de economisire din România. În timp ce depozitele bancare beneficiază de garanția FGDB, titlurile de stat sunt văzute ca fiind extrem de sigure, falimentul statului fiind un eveniment rar. Fidelis are avantajul de a fi listat la Bursă, iar titlurile de stat nu sunt supuse impozitului sau comisioanelor, oferind astfel un câștig din dobândă net, fără alte taxe suplimentare.
În cazul scadențelor de 12 luni, Tezaur oct.2026 oferă o dobândă de 6,5%, cu un câștig efectiv de 1.300 de lei pentru un plasament de 20.000 de lei. TBI Bank depășește acest randament cu o dobândă de 7%, generând un câștig net de 1.260 de lei. Pro Credit Bank oferă 6,8%, rezultând 1.224 de lei, în timp ce Intesa Sanpaolo și Unicredit oferă randamente nete de 1.125, respectiv 1.098 de lei.
Pentru perioade de 24 de luni, Fidelis oct 2026 conduce cu o dobândă de 6,6% și un câștig net de 2.727 de lei. TBI Bank oferă 7,5%, cu un câștig de 2.700 de lei, urmată de Raiffeisen Bank la 6,4% (2.560 de lei) și Banca Transilvania la 5,85% (2.106 de lei). La scadența de 36 de luni, Tezaur oct 2026 oferă 7% dobândă, cu un câștig de 4.500 de lei, fiind depășit de TBI Bank care oferă 7,5% și 4.050 de lei.
Băncile păstrează un avantaj în situațiile de urgență, când este necesară închiderea anticipată a depozitului. Instituțiile bancare permit plata sumei cu un comision, mult mai rapid decât procesul de răscumpărare a titlurilor de stat. Totuși, în cazul statului, dobânzile sunt plătite doar pe intervale anuale. Dacă un titluri cu scadență de doi ani este răscumpărat anticipat, investitorul va primi doar dobânda acumulată pentru primul an, nu și pentru întregul period.
În sistemul financiar românesc, depozitele bancare rămân cea mai utilizată formă de economisire, fiind susținute de cadrul de garantare a depozitelor. Deși titlurile de stat și instrumentele de tip Fidelis câștigă teren prin lipsa impozitării dobânzii, băncii își mențin competitivitatea prin flexibilitatea operațiunilor de retragere. Evoluția acestor randamente depinde direct de politicile de lichiditate ale băncilor și de emisiunile de datorie ale Ministerului Finanțelor.