Ministerul Finanțelor a stabilit un program de împrumuturi pentru luna octombrie, vizând atragerea a 5,8 miliarde de lei de la băncile comerciale. Această sumă va fi mobilizată prin emisiuni de certificate de trezorerie și obligațiuni de stat, reprezentând o scădere a necesarului de finanțare față de luna precedentă. În septembrie, statul român plănuia împrumuturi de 7,2 miliarde de lei, ceea ce înseamnă o diferență de 1,4 miliarde de lei mai puțin în luna curentă.
Din totalul de 5,8 miliarde de lei programate, cea mai mare parte, respectiv 4,8 miliarde de lei, va fi atrasă prin zece licitații pentru obligațiuni de stat de tip benchmark. Nouă dintre aceste emisiuni vor avea o valoare nominală de 500 de milioane de lei fiecare și sunt programate pentru datele de 1, 5, 8, 12, 15, 19, 22, 26 și 29 octombrie. Pentru data de 29 octombrie, Ministerul Finanțelor a inclus și o emisiune suplimentară de obligațiuni în valoare de 300 de milioane de lei.
Pe lângă obligațiunile de stat, Ministerul Finanțelor va organiza două licitații pentru certificate de trezorerie cu discont, în valoare totală de 1 miliard de lei. Prima sesiune de licitație este stabilită pentru 8 octombrie, vizând certificate de 500 de milioane de lei cu scadență la 11 octombrie 2027. A doua licitație pentru certificate de trezorerie va avea loc pe 29 octombrie, tot pentru o sumă de 500 de milioane de lei, având scadența la 24 mai 2027.
Suma efectivă atrasă de stat ar putea depăși pragul de 5,8 miliarde de lei, deoarece băncile pot cumpăra suplimentar prin sesiuni de oferte necompetitive. Aceste sesiuni, organizate exclusiv pentru instrumentele de tip benchmark, pot reprezenta până la 15% din valoarea nominală adjudecată la licitațiile de referință. Fiecare licitație de referință pentru obligațiunile benchmark va fi urmată, în ziua următoare, de o astfel de sesiune suplimentară de oferte necompetitive pentru investitori.
Fondurile colectate vor fi direcționate către refinanțarea și rambursarea anticipată a datoriei publice, dar și pentru acoperirea deficitului bugetului de stat. Este important de menționat că scăderea volumului de împrumuturi față de septembrie nu implică o reducere a datoriei publice, ci reflectă doar necesarul de finanțare pentru o lună specifică. Statul trebuie să gestioneze constant atât diferența dintre veniturile și cheltuielile bugetare, cât și obligațiile financiare care ajung la scadență.
Gestionarea datoriei publice prin emisiuni de titluri este un proces continuu necesar pentru menținerea echilibrului fiscal al țării. Ministerul Finanțelor utilizează aceste instrumente financiare pentru a asigura lichiditatea necesară atât pentru acoperirea deficitului bugetar, cât și pentru respectarea termenelor de plată ale datoriilor existente. Această strategie de refinanțare permite statului să își gestioneze plățile fără a întrerupe fluxul de cheltuieli publice programate.