Indicele IRCC a înregistrat o creștere în trimestrul al patrulea din anul 2026, marcând prima majorare după patru perioade consecutive de scădere a valorii sale. Noua valoare a indicatorului este calculată pe baza tranzacțiilor de pe piața monetară interbancară desfășurate în perioada 1 aprilie - 30 iunie 2026. Această schimbare de direcție afectează peste 430.000 de persoane fizice care au contractat credite cu dobândă legată de acest indice, conform celor mai recente date BNR din iulie 2026.
Impactul financiar asupra debitorilor este unul minim, având în vedere că modificarea este de doar 0,01 puncte procentuale. Pentru un credit ipotecar de aproximativ 350.000 de lei, contractat pe o perioadă de 30 de ani și cu o marjă fixă a băncii de 2,5%, trecerea IRCC de la 5,56% la 5,57% va genera o creștere a ratei lunare de aproximativ 2 lei. În cazul unui credit de 500.000 de lei, cu aceleași condiții de durată și marjă, majorarea va duce la o creștere de circa 3 lei pe lună.
Debitorii trebuie să fie atenți la decalajul temporal dintre calcularea indicelui și aplicarea efectivă în rate. Deși valoarea de 5,57% intră în vigoare la 1 octombrie, aceasta nu reprezintă ultima cifră cunoscută pentru perioada următoare. IRCC calculat pentru trimestrul al treilea din 2026 este de 5,61% și va fi aplicat abia începând cu 1 ianuarie 2027. Acest mecanism face ca schimbările de pe piața dobânzilor să nu fie vizibile imediat în costul creditelor consumatorilor.
Spre deosebire de ROBOR, care reacționează mai rapid la deciziile BNR și la lichiditatea sistemului bancar, IRCC se bazează pe tranzacții reale între bănci. În timp ce ROBOR la trei luni a stagnat la 5,98%, IRCC tinde să reflecte evoluțiile pieței cu întârziere. În perioadele de creștere rapidă a dobânzilor, acest indice poate rămâne temporar sub nivelul ROBOR, însă și în cazul scăderilor, efectul de reducere a ratelor se observă mult mai târziu în costul lunar al creditului.
În ciuda acestei creșteri, nivelul actual al ratelor rămâne sub pragurile înregistrate anul trecut. Comparativ cu valoarea maximă a IRCC din trimestrul al doilea al anului 2025, rata pentru un credit de 350.000 de lei este cu aproximativ 115-120 de lei mai mică pe lună. Această perspectivă sugerează că, deși indicatorul a încetat perioada de scădere, presiunea asupra bugetelor familiilor rămâne redusă față de maximul istoric atins în perioada precedentă.
Evoluția indicelui IRCC are loc într-un context macroeconomic în care cursul valutar și costul datoriei publice sunt monitorizate atent. În perioada actuală, euro a depășit pragul de 5,34 lei pe piața interbancară, în timp ce costul dobânzilor la datoria publică a trecut de pragul critic de 60 de miliarde de lei. Aceste variabile de fond influențează indirect stabilitatea pieței monetare și, implicit, dinamica indicilor de dobândă utilizați de bănci.