Piețele financiare internaționale se concentrează pe publicarea noilor indicatori ai inflației din Statele Unite ale Americii, într-un moment marcat de tensiuni crescute în Orientul Mijlociu. Investitorii urmăresc cu atenție aceste date pentru a anticipa deciziile politicii monetare, în timp ce volatilitatea geopolitică influențează prețurile activelor de refugiu. Această stare de alertă este amplificată de incertitudinea privind direcția dobânzilor de referință și de perturbările din lanțurile de aprovizionare globale.
Datele de pe piață indică o probabilitate de 83% pentru ca Rezerva Federală să mențină neschimbată dobânda de referință la ședința din octombrie. Totuși, documentele din septembrie și mesajele oficialilor sugerează că o nouă majorare de dobândă ar putea avea loc în luna decembrie. Christopher Waller, Membru al Consiliului Guvernatorilor Rezervei Federale, a subliniat că, deși majorările nu trebuie să fie consecutive, este necesară adoptarea lor într-un termen rezonabil pentru a menține stabilitatea economică.
Sectorul energetic și cel al metalelor prețioase au înregistrat evoluții semnificative sub presiunea riscurilor geopolitice. Prețul petrolului Brent cu livrare în decembrie a crescut cu 2,12%, ajungând la 104,4 dolari, pe fondul perturbărilor maritime din Strâmtoarea Ormuz. În același timp, cotația unciei de aur a urcat cu 1,3%, atingând valoarea de 4.194 de dolari. Aceste mișcări reflectă îngrijorarea investitorilor față de stabilitatea fluxurilor comerciale și a resurselor energetice.
Performanțele bursiere au fost mixte, cu un avans generalizat pe bursa din New York. Indicele S&P 500 a crescut cu 1,15%, Nasdaq a adăugat 0,64%, iar Dow Jones s-a apreciat cu 0,93%. În Europa, bursa din Londra a avansat cu 0,86%, însă piețele din Germania și Franța au înregistrat scăderi de 0,51%, respectiv 1,19%. Pe plan global, Banca Centrală a Indiei a majorat rata dobânzii cu 25 de puncte de bază până la 5,5%, prima creștere de acest tip de la februarie 2023.
Randamentul titlurilor de stat americane pe 10 ani a scăzut la 5,25%, de la nivelul de 5,36% atins miercuri, în timp ce indicele dolarului a avansat săptămânal cu 0,3%, la 102,2 puncte. În Turcia, indicele BIST 100 a închis la 12.265,98 puncte, iar cursul oficial a atins 49,27 lire pentru un dolar. Andrew Bailey, Guvernatorul Băncii Angliei, a avertizat că actorii economici trebuie să fie pregătiți pentru o lume în care șocurile majore nu mai reprezintă o excepție.
Monitorizarea indicatorilor macroeconomici precum inflația este esențială pentru stabilitatea piețelor de capital și pentru planificarea investițiilor pe termen lung. În contextul actual, deciziile băncilor centrale, precum cele ale Rezervei Federale sau ale Băncii Angliei, influențează direct costul capitalului și ratele dobânzilor la împrumuturi. Această dinamică afectează atât marile corporații, cât și deciziile de investiții ale entităților economice din diverse regiuni ale lumii.