Incertitudinea economică, marcată de inflație, tensiuni geopolitice și transformări tehnologice precum inteligența artificială, reprezintă o provocare constantă pentru deciziile financiare ale cetățenilor. Mihai Purcărea, vicepreședinte al Asociației Administratorilor de Fonduri (AAF) și director general al BRD Asset Management, subliniază că, deși contextul actual pare mai instabil, regulile fundamentale ale investițiilor rămân neschimbate. Succesul financiar nu depinde de capacitatea de a anticipa crizele, ci de implementarea unei strategii clare și adaptate circumstanțelor personale.
Un prim pas esențial în gestionarea banilor este crearea unui plan financiar personalizat, care să țină cont de obiectivele de familie, de vârstă și de nevoile viitoare. Mihai Purcărea observă că mulți oameni muncesc ore lungi pentru a genera venituri, dar nu alocă timp pentru a vedea cum pot multiplica acele resurse. Planul trebuie să includă obiective concrete, precum educația copiilor sau pregătirea pentru pensie, transformând economisirea dintr-un act pasiv într-un proces activ de gestionare a activelor.
În ceea ce privește riscul, acesta trebuie evaluat în funcție de orizontul de timp stabilit pentru fiecare obiectiv. Pentru nevoi pe termen scurt, cum ar fi o vacanță, depozitele bancare sau titlurile de stat pot fi soluții adecvate, chiar dacă nu bat inflația. Totuși, pentru un orizont de 15-20 de ani, riscul major este pierderea puterii de cumpărare din cauza inflației. În acest scenariu, un portofoliu diversificat de acțiuni este statistic superior păstrării banilor în instrumente cu venit fix.
O problemă majoră în gestionarea economiilor este confundarea randamentului nominal cu cel real. Mihai Purcărea avertizează că un profit de 10% poate ascunde o pierdere reală dacă inflația este de 16%. Investitorii trebuie să urmărească randamentul după scăderea inflației pentru a înțelege dacă banii lor cresc efectiv. Companiile, fiind active reale, tind să își ajusteze prețurile pentru a compensa creșterea costurilor, oferind astfel o protecție naturală împotriva eroderii valorii banilor pe termen lung.
Fenomenul creșterii numărului de români care investesc poate fi explicat prin două factori: teama de incertitudine și creșterea veniturilor disponibile. Teama de pierderea locului de muncă sau de instabilitate funcționează ca un motivator pentru o gestionare mai chibzuită a cheltuielilor. În paralel, datele Institutului Național de Statistică arată că salariul mediu net în România s-a aproape dublat în ultimii șase ani, ceea ce a crescut capacitatea de economisire a populației, chiar dacă cheltuielile au crescut și ele.
În contextul economic actual, educația financiară și experiența practică sunt esențiale pentru orice investitor. Începerea procesului cu sume mici, precum 100 sau 500 de lei, permite acumularea de experiență și formarea unui obicei de economisire fără a aștepta un moment perfect care nu va veni niciodată. Această abordare consecventă ajută la construirea unui fond de urgență și la pregătirea pentru oportunitățile de piață care apar în perioadele de volatilitate.
context_missing: true