Dezvoltarea accelerată a inteligenței artificiale se poate lovi de un obstacol critic reprezentat de insuficiența centrelor de date și, în special, de lipsa energiei electrice necesare pentru alimentarea acestora. Analiza realizată de Morgan Stanley indică faptul că industria AI se confruntă deja cu constrângeri precum deficitul de cipuri de memorie, incertitudinea privind randamentul investițiilor și nivelul ridicat al dobânzilor. Totuși, accesul la energie și capacitatea limitată a infrastructurii ar putea deveni cele mai imediate probleme pentru sector.
Statele Unite riscă să înfrunte un decalaj semnificativ între capacitatea planificată a centrelor de date și energia disponibilă până în anul 2028. La nivel global, cererea pentru capacitatea centrelor de date ar putea atinge 56 de gigawați anul viitor, în timp ce noile facilități alimentabile vor însuma doar 51 de gigawați. Pentru anul 2028, prognoza indică o cerere de 86 de gigawați, în condițiile în care capacitatea de calcul care va intra în funcțiune este estimată la doar 68 de gigawați.
Morgan Stanley estimează un deficit net de energie de aproximativ 34%, ceea ce înseamnă echivalentul a 32 de gigawați. Acest necesar suplimentar de electricitate este extrem de vast, fiind comparabil cu consumul a aproximativ 118 milioane de locuințe în următorii doi ani. În acest context, impactul asupra industriei semiconductorilor va fi diferențiat: în timp ce Nvidia și Broadcom ar putea fi protejate, producătorii de memorii, componente optice și echipamente de rețea ar putea resimți mult mai puternic amânarea instalării infrastructurii.
Pentru a evita încetinirea expansiunii, dezvoltatorii ar putea recurge la progresul tehnologic prin cipuri care consumă mai puțin sau la utilizarea surselor locale de energie. O soluție identificată este orientarea către pile de combustie sau turbine pe gaze naturale, care pot furniza electricitate direct facilităților, evitând astfel dificultățile de reglementare pentru conectarea la rețeaua principală. Această abordare ar putea crește investițiile în soluții de tip „behind-the-meter”, unde producția de energie are loc direct la locul de consum.
Realizarea scenariului unei expansiuni fără obstacole ar necesita punerea în funcțiune a unor cantități masive de capacitate. Tim Arcuri, analist la UBS, menționează că ar fi necesară transformarea în capacitate conectată la rețea a aproximativ jumătate dintre proiectele energetice aflate în faze incipiente. În prezent, există aproximativ 150 de gigawați de centrale electrice care așteaptă aprobări de la autoritățile de reglementare, iar opoziția politică față de dezvoltarea centrelor de date în Statele Unite este în creștere.
Industria tehnologică traversează o perioadă de incertitudine majoră, similară cu fazele de tranziție economică în care infrastructura nu poate susține cererea de piață. În prezent, estimările privind capacitatea centrelor de date din Statele Unite variază între 60 și 180 de gigawați, neexistând un consens clar în rândul observatorilor. Această lipsă de claritate asupra volumului de capacitate construit reprezintă o vulnerabilitate majoră pentru continuarea boom-ului global al inteligenței artificiale.