Piețele financiare globale au înregistrat o perioadă de presiune joi, sub influența datelor economice solide din SUA, a inflației persistente și a tensiunilor geopolitice. Aceste elemente au alimentat așteptările investitorilor cu privire la posibile noi majorări ale dobânzilor de către Rezerva Federală. Din acest motiv, s-a observat o creștere puternică a randamentelor obligațiunilor, în timp ce dolarul a beneficiat de un impuls semnificativ pe piața valutară.
Randamentul titlurilor de Trezorerie americane pe 10 ani, un indicator esențial pentru costurile de finanțare la nivel mondial, a atins pragul de 5,145%. Aceasta reprezintă cel mai ridicat nivel înregistrat de după criza financiară, conform informațiilor furnizate de Reuters. Creșterea acestor randamente a fost amplificată de datele PMI puternice și de o licitație slabă de obligațiuni americane, factori care au influențat direct percepția pieței asupra stabilității economice.
În acest context, traderii estimează acum o probabilitate de aproape 70% pentru o nouă majorare a dobânzii Fed la ședința din octombrie, o creștere față de aproximativ 50% raportată cu o săptămână în urmă. Gilles Moec, economist-șef al AXA, a subliniat că inflația rămâne ridicată, bancherii centrali transmit mesaje restrictive, iar necesarul de finanțare al sectorului tehnologic creează concurență, fără a exista semne liniștitoare privind traiectoria datoriei SUA.
Dolarul a atins un maxim al ultimelor două luni față de un coș de valute majore, cu un indice de 101,31, cel mai înalt nivel din 29 iulie. În paralel, euro a scăzut la 1,1373 dolari, minimul ultimelor două luni, iar yenul japonez a fost presat de aprecierea dolarului cu 0,28%, ajungând la 158,75 yeni. Francul elvețian s-a depreciat cu 0,26% față de dolar, la 0,8273, după ce Banca Națională a Elveției a menținut dobânda la nivelul actual.
Pe plan european, diferența dintre costurile de împrumut ale Franței și Germaniei a ajuns la cel mai înalt nivel din 2012. Totodată, prețul petrolului Brent a revenit peste 105 dolari pe baril, din cauza incertitudinilor privind un acord între SUA și Iran și a tensiunilor din Orientul Mijlociu. Aceste prețuri ridicate ale energiei alimentează temerile privind inflația și complică perspectiva unei reduceri a dobânzilor, afectând acțiunile globale.
Evoluția piețelor de capital este strâns legată de deciziile marilor bănci centrale, precum Rezerva Federală sau Banca Centrală Europeană. Investitorii urmăresc cu atenție discursurile oficialilor și noile date economice din SUA, în special cele privind piața muncii și vânzările de locuințe. Aceste indicatori sunt cruciali pentru a determina direcția politicii monetare și pentru a înțelege dacă echilibrul stabilit al piețelor va fi menținut sau contestat în perioada următoare.