Piețele financiare globale au înregistrat scăderi semnificative pe fondul creșterii randamentelor titlurilor de stat americane și a avansului prețurilor la petrol. Investitorii monitorizează cu atenție semnalele privind o politică monetară mai restrictivă a băncilor centrale, în timp ce tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu susțin cotațiile energiei. Această combinație de factori economici și politici a generat o perioadă de volatilitate pe toate piețele importante de capital.
Randamentele obligațiunilor guvernamentale din Statele Unite au avansat spre niveluri care nu au mai fost întâlnite de mulți ani. Titlurile de stat pe termen de zece ani au ajuns la 5,141%, fiind pe o traiectorie de a depăși maximul din iulie 2007. Obligațiunile pe termen de 30 de ani au urcat la 5,437%, un nivel similar cu cel din iunie 2004. În același timp, randamentele japoneze la zece ani au atins maxime din 1996, iar cele din zona euro au înregistrat, la rândul lor, creșteri.
Presiunea asupra piețelor de capital este accentuată de datele PMI care indică o economie americană solidă, oferind Rezervei Federale argumente pentru majorarea dobânzilor. În prezent, investitorii estimează o probabilitate de 70,9% pentru o creștere a dobânzii cu un sfert de punct la următoarea ședință, față de 50% raportat anterior. Această evoluție a fost susținută și de o licitație slabă de titluri de stat pe cinci ani, organizată miercuri, care a forțat randamentele în sus.
Sectorul energetic a înregistrat creșteri puternice, contractele futures pe petrol Brent depășind pragul de 105 dolari pe baril, cu un avans de 2%. Cotațiile West Texas Intermediate au urcat cu 1,6%, ajungând la 93,65 dolari pe baril. Această evoluție este cauzată de lipsa de progres în negocierile dintre Statele Unite și Iran, precum și de declarațiile comandantului militar Yahya Rahim Safavi, care a menționat posibilitatea extinderii conflictului din Orientul Mijlociu către Oceanul Indian.
Impactul costurilor de finanțare s-a reflectat direct în scăderile bursiere, în special în sectorul tehnologic. Contractele futures pe indicele Nasdaq au scăzut cu 1%, afectate de pierderile companiilor Meta, Intel și Micron. În Europa, indicele Stoxx 600 a înregistrat o scădere de 0,2%, fiind presat de sectorul bancar și de companiile sensibile la prețul energiei. De asemenea, dolarul american s-a apreciat, în timp ce bitcoin a coborât sub pragul de 84.000 de dolari.
Contextul volatilității prețurilor la energie este unul complex, având în vedere tendințele recente din Europa. În perioada recentă, prețul mediu al motorinei în Uniunea Europeană a atins un maxim istoric, reflectând presiunea constantă asupra costurilor de transport și energie. Această evoluție a prețurilor la combustibili influențează direct inflația și deciziile de politică monetară ale băncilor centrale din regiune.