Băncile din România operează cu unele dintre cele mai mici marje de dobândă din regiune, în ciuda unui nivel de risc de țară semnificativ mai ridicat. Conform unei analize lansate de Federația FinBan, diferența dintre dobânda aplicată creditelor și cea oferită pentru depozite este limitată de o concurență extrem de puternică pe segmentul de retail. Această situație apare în contextul unor sancțiuni aplicate de Consiliul Concurenței unor bănci mari pentru manipularea indicelui ROBOR.
Datele furnizate de Federația FinBan evidențiază faptul că, în ultimul deceniu, instituțiile financiare din România au lucrat cu marje inferioare celor din Polonia și Ungaria. Deși România a prezentat constant cel mai ridicat risc de țară printre cele trei piețe analizate, marjele au rămas mici. Această dinamică este rezultatul unei lupte intense pentru câștigarea clienților noi, atât pe piața creditelor, cât și pe cea a depozitelor, ceea ce comprimă profitabilitatea sectorului.
În ceea ce privește creditele pentru locuințe, România ocupă primul loc în ceea ce privește cele mai mici marje din grupul studiat, o poziție menținută de 18 luni consecutiv. Diferența medie dintre dobânda la creditul ipotecar și cea la depozit a fost de 2,52 puncte procentuale în România, în comparație cu 2,56 în Ungaria și 3,18 în Polonia. Această prăpastie indică faptul că băncile românești nu reușesc să capteze profituri comparabile cu cele din restul regiunii.
Segmentul creditelor de consum prezintă un risc de dobândă sporit, deoarece aproximativ 89% din noile împrumuturi de acest tip sunt contractate cu dobândă fixă. Într-un scenariu de creștere a inflației, care determină și creșterea dobânzilor, banca trebuie să suporte costul suplimentar, în timp ce rata plătită de client rămâne neschimbată. Această structură protejează ratele consumatorilor, dar pune o presiune financiară directă asupra marjelor de profit ale instituțiilor bancare.
Costul banilor în România este influențat de o dobândă-cheie a BNR de 6,50%, cel mai ridicat nivel dintre cele patru țări comparate. În plus, asigurarea împotriva riscului de neplată a datoriilor de către stat costă pentru România de peste două ori mai mult decât pentru Ungaria și de aproape trei ori mai mult decât pentru Polonia. Aceste elemente macroeconomice cresc riscul operațional, însă concurența de pe piața de retail împiedică ajustarea marjelor la niveluri optime.
Sectorul bancar din România funcționează într-un cadru macroeconomic marcat de volatilitate, unde indicatorii de risc de țară influențează direct costul capitalului. Evoluția marjelor de dobândă este strâns legată de politicile monetare ale BNR și de capacitatea băncilor de a gestiona riscul de creditare într-un mediu cu inflație fluctuantă, sub presiunea constantă a concurenței comerciale.