Investitorii care dețin poziții cu pierderi nerealizate pot opta pentru închiderea acestora înainte de data de 31 decembrie pentru a optimiza situația fiscală. Această metodă presupune vânzarea deținerilor pe minus pentru a utiliza pierderile în compensarea câștigurilor obținute din alte investiții profitabile. Prin acest demers, contribuabilii își pot reduce baza impozabilă pentru anul fiscal curent, influențând direct suma pe care vor datora-o la impozitul pe venit și contribuția la sănătate.
Un aspect esențial în acest proces de optimizare este natura platformelor utilizate pentru tranzacționare. Posibilitatea de a compensa pierderile este disponibilă exclusiv pentru tranzacțiile efectuate pe platforme nerezidente fiscal în România, precum Interactive Brokers, eToro, Trading 212 sau Revolut. În schimb, pentru tranzacțiile realizate prin brokeri rezidenți fiscal în România, care aplică reținerea la sursă pentru câștiguri, pierderile sunt considerate definitive și nu pot fi compensate cu câștigurile realizate.
În ceea ce privește impozitul pe venit, acesta este stabilit la un nivel de 16% pentru anul 2026 în cazul vânzării de acțiuni. Vânzarea pozițiilor pe pierdere poate fi utilizată nu doar pentru diminuarea bazei impozabile, ci și pentru o eventuală repoziționare în portofoliul de investiții. În prezent, legislația română nu include reguli de tip „wash-sale”, ceea ce permite investitorilor să răscumpere aceleași acțiuni la un preț de achiziție mai mic după vânzarea lor pe minus.
Impactul asupra contribuției de asigurări sociale de sănătate (CASS) este semnificativ atunci când veniturile extrasalariale depășesc anumite plafoane. Pentru anul 2026, salariul minim de referință utilizat pentru stabilirea CASS este de 4,050 RON. Vânzarea acțiunilor pe pierdere poate ajusta pragurile de impozitare, reducând astfel plafonul la care se datorează CASS de 10%. De exemplu, o pierdere poate reduce câștigul net sub pragul de 24 de salarii minime, modificând nivelul contribuției datorate.
Procedura de declarare a acestor venituri se realizează prin intermediul Declarației unice (Formularul 212), depusă până la 25 mai 2027 pentru câștigurile din anul 2026. Este obligatoriu ca veniturile să fie separate pe sursă și pe categorie, astfel încât pierderile din anumite țări să poată fi compensate doar cu câștiguri de aceeași natură și din aceeași sursă. În cazul pierderilor nete din străinătate, acestea pot fi reportate și compensate în limita a 70% din câștigurile nete de aceeași natură din acea țară, pe parcursul a 5 ani.
În sistemul fiscal român, contribuția la sănătate (CASS) se aplică pe veniturile extrasalariale, inclusiv cele provenite din vânzarea de acțiuni, dividende sau dobânzi, atunci când acestea depășesc pragurile de 6, 12 sau 24 de salarii minime brute. Această structură de impozitare obligă persoanele fizice să monitorizeze cu atenție cumulul veniturilor pentru a evita atingerea plafoanelor superioare care atrag obligații financiare suplimentare către bugetul de stat.