Primăria Municipiului Alba Iulia a început joi, 15 octombrie, tranzacționarea noii emisiuni de obligațiuni municipale la Bursa de Valori București. Instrumentul financiar, identificat sub simbolul bursier ALB36E, are o valoare totală de 30 de milioane de euro și este destinat finanțării unor proiecte locale de dezvoltare. Această operațiune reprezintă a șaptea emisiune de obligațiuni pe care administrația locală o introduce pe piața de capital, menținând o activitate constantă de atragere a capitalului de peste două decenii.
Emisiunea cuprinde un total de 300.000 de obligațiuni, fiecare având o valoare nominală de 100 de euro. Structura dobânzii este de tip variabil, fiind calculată pe baza indicelui EURIBOR la șase luni, la care se adaugă o marjă de 2,5 puncte procentuale. Pentru primul cupon, rata anuală a dobânzii a fost stabilită la 5,57%, cu plăți efectuate semestrial. Scadența finală a acestor titluri de valoare este programată pentru data de 30 septembrie 2036, fiind denominate în euro și garantate prin veniturile proprii ale municipiului.
Procesul de subscriere, desfășurat între 21 și 25 septembrie, a generat un interes masiv din partea pieței. Oferta a atras subscrieri de peste 77 de milioane de euro, ceea ce înseamnă că cererea a depășit valoarea emisiunii cu peste 47 de milioane de euro. În total, patru persoane juridice au participat la subscrierea acestei oferte, confirmând interesul investitorilor pentru instrumentele de datorie emise de autoritățile locale. Această supra-subscriere de peste 250% indică încrederea partenerilor în capacitatea de dezvoltare a orașului.
Fondurile colectate de la investitori vor fi direcționate către implementarea unor proiecte de infrastructură esențiale. O parte din bani va fi utilizată pentru cofinanțarea a două proiecte susținute prin fonduri europene nerambursabile: construcția culoarului verde de mobilitate din sud-vestul orașului și realizarea pasajului subteran din zona Stadionului Unirea. În plus, o parte din suma de 30 de milioane de euro va fi alocată pentru refinanțarea datoriei publice locale deja existentă, optimizând astfel structura financiară a administrației municipale.
Alba Iulia menține o prezență activă pe piața de capital, având în prezent două emisiuni disponibile la tranzacționare: ALB36E și emisiunea ALB27, în valoare de 32 milioane de lei, cu scadență în noiembrie 2027. Primăria are posibilitatea de a răscumpăra anticipat obligațiunile ALB36E în anul 2033, la data de plată a celui de-al 14-lea cupon. Partenerii implicați în această operațiune au fost BRD - Groupe Société Générale, Raiffeisen Bank, VMB Partners și ePrimus, cu BRD și Raiffeisen Bank acționând ca co-aranjori.
Piața obligațiunilor municipale din România este un segment cu potențial ridicat de creștere, conform observațiilor autorităților de reglementare. În prezent, la Bursa de Valori București sunt listate instrumente de datorie pentru 13 municipii și 4 județe din țară. Această evoluție reflectă o tendință de diversificare a surselor de finanțare pentru administrațiile publice, care utilizează capitalul bursier pentru proiecte de modernizare, rețele de utilități sau infrastructură de transport.