O simulare efectuată de Bursa de Valori București demonstrează că o investiție lunară de 100 de lei în acțiunile de pe piața locală a ajuns la 444.500 de lei în perioada de 25 de ani. Această sumă finală, echivalentă cu 83.100 euro, reprezintă o creștere de aproape 15 ori față de cei 30.000 de lei depuși constant. Perioada analizată cuprinde 300 de depuneri lunare efectuate între 15 octombrie 2001 și 15 septembrie 2026.
Efectul de multiplicare al capitalului s-a observat cel mai puternic în a doua parte a intervalului de timp analizat. În septembrie 2016, după 15 ani de economisire, portofoliul era evaluat la 42.700 de lei, deși suma depusă era de 18.000 de lei. Până în septembrie 2021, valoarea a crescut la 117.800 de lei, iar în ultimii cinci ani randamentul a ajuns la 14,8 ori suma investită inițial.
Comparativ cu alte piețe și instrumente financiare, performanța BVB a depășit rezultatele celorlalte active din simulare. Aceeași sumă lunară investită în indicele american S&P 500 a ajuns la 250.800 de lei, în timp ce indicele global MSCI World a ajuns la 189.000 de lei. Indicele european STOXX 600 a generat 125.600 de lei, depășind semnificativ un depozit bazat pe ROBID 12M, care a adus 57.900 de lei.
Simularea evidențiază și perioadele de volatilitate și scăderi majore care au afectat portofoliul de pe bursa românească. În martie 2009, în timpul crizei financiare, valoarea portofoliului a scăzut la 7.000 de lei, fiind sub cei 9.000 de lei depuși până atunci. O altă scădere a fost înregistrată în martie 2020, la începutul pandemiei, când portofoliul a pierdut 21,8% într-o singură lună.
Calculul pentru România folosește indicele BET până în octombrie 2012, moment în care s-a început includerea dividendelor reinvestite. Pentru perioada de după această dată, randamentul total este calculat astfel. Simularea a utilizat date de la Refinitiv, BVB și BNR, fiind realizată în valoare nominală, fără a lua în calcul inflația, comisioanele de tranzacționare sau alte costuri suplimentare.
Investițiile pe piețele de capital sunt supuse riscurilor de piață și fluctuațiilor de preț. Deși rezultatele istorice arată o creștere substanțială, performanța trecutului nu garantează rezultatele viitoare. Această simulare arată că o strategie de economisire pe termen lung poate transforma sume mici în capital semnificativ, deși procesul necesită o perioadă de timp de aproximativ un sfert de secol.