SoftBank Group a inițiat luni o emisiune de obligațiuni cu o valoare totală de 10 miliarde de dolari și 1 miliard de euro, sumă care reprezintă aproximativ 1,15 miliarde de dolari. Această mișare financiară strategică are scopul de a finanța investiția companiei în OpenAI. Conform documentelor privind termenii tranzacției, citate de Reuters, fondurile sunt destinate în principal plății unei tranșe de 10 miliarde de dolari aferente investiției suplimentare în OpenAI, programată pentru finalizare la 1 octombrie.
Operațiunea este structurată prin emisiuni de obligațiuni negarantate de rang prioritar. Tranșele denominate în dolari vor avea scadențe de 3 ani și jumătate, 5 ani și jumătate, respectiv 7 ani și jumătate. În ceea ce privește titlurile emise în euro, acestea vor avea perioade de scadență de patru și șase ani. Această nouă emisiune de obligațiuni va înlocui o facilitate de credit-punte de 10 miliarde de dolari pe care SoftBank o utiliza anterior pentru a susține investiția în OpenAI.
Dacă tranzacția va fi finalizată la dimensiunea planificată, aceasta va deveni cea mai mare emisiune de obligațiuni realizată vreodată de o companie nefinanciară din regiunea Asia-Pacific și Japonia. Această valoare depășește recordul anterior de 10,93 miliarde de dolari stabilit de 7-Eleven în ianuarie 2021, conform datelor LSEG. De asemenea, tranzacția se poziționează printre cele mai mari 20 de emisiuni de obligațiuni corporative la nivel mondial din cursul acestui an, conform datelor furnizate de Dealogic.
Evaluarea obligațiunilor este programată pentru data de 24 septembrie, iar decontarea tranzacției urmează să aibă loc pe 29 septembrie. Citigroup coordonează principal subscrierea obligațiunilor în dolari, în timp ce JPMorgan gestionează emisiunea în euro. Pentru tranșele în dolari, coordonatorii globali comuni sunt Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan și Morgan Stanley, în timp ce pentru euro, rolul de coordonator este asumat de JPMorgan, Deutsche Bank și Goldman Sachs.
Agenția Fitch Ratings a acordat noilor obligațiuni un rating de BB+. Deși Fitch Ratings estimează că datoria SoftBank va crește pe măsură ce grupul își finanțează investițiile deja asumate, agenția consideră că entitatea ar trebui să își mențină o lichiditate adecvată și accesul la piețele de capital. SoftBank a refuzat să ofere comentarii oficiale cu privire la informațiile apărute în documentul tranzacției.
Piața de capital globală monitorizează atent aceste mișcări masive de finanțare, deoarece investițiile în tehnologia de inteligență artificială, precum cele în OpenAI, necesită fluxuri de numerar extrem de mari. Aceste emisiuni de obligațiuni corporative permit marilor grupuri de investiții să acceseze capital pe termen lung pentru a susține companii de tehnologie care sunt încă în faze de dezvoltare intensă, influențând astfel dinamica piețelor financiare internaționale.