Personalul de supraveghere de la Rezervei Federale a Statelor Unite a fost acuzat de neglijență în cazul Silicon Valley Bank, conform unui raport extern. Documentul, realizat de firma de consultanță Starling Advisory Group, sugerează că autoritățile știau sau ar fi trebuit să știe despre vulnerabilitățile băncii înainte de prăbușirea din martie 2023. Concluziile au fost prezentate la Londra de către vicepreședintele Fed pentru supraveghere, Michelle Bowman, evidențiind o lipsă de alertă în fața riscurilor evidente.
Analiza detaliată arată că instituția de credit se confrunta cu o structură de depozite extrem de riscantă, depozitele neasigurate reprezentând 94% din total. Această sumă era concentrată masiv în companii tehnologice care beneficiau de finanțări din fonduri de capital de risc. Această configurație a accelerat falimentul băncii, în special după ce portofoliul de titluri de trezorerie a suferit o depreciere bruscă, pe fondul creșterii ratelor de dobândă de referință.
Noua evaluare aduce în discuție și discrepanțe față de raportul intern de aprilie 2023, întocmit de fostul șef al supravegherii din cadrul băncii centrale, Michael Barr. Acesta a atribuit pasivitatea autorităților unei relaxări a reglementărilor bancare prin lege în 2018. Totuși, Michelle Bowman a respins această perspectivă, afirmând că întârzierile în acțiunile de supraveghere nu au fost cauzate de mandatul de adaptare al reglementărilor, ci de alte factori de execuție.
Situația este marcată de o perioadă de reorganizare în cadrul aparatului de supraveghere financiară de la Fed. În timp ce banca centrală a operat prima majorare a ratei politicii monetare din 2023 în această săptămână, Michelle Bowman a inițiat un plan de reducere a personalului din divizia de profil cu aproximativ 30%. Această mișare a generat reacții politice dure la Washington, fiind văzută ca o tentativă de schimbare a contextului istoric.
Senatoarea democrată Elizabeth Warren a criticat dur deciziile actuale ale conducerii de supraveghere. Ea a acuzat autoritățile că folosesc fondurile publice pentru a facilita o dereglementare a sectorului financiar. Warren a descris procesul ca fiind o încercare de a rescrie istoria, care ar putea deschide calea către o dereglementare periculoasă, capabilă să provoace un nou dezastru financiar de o amploare similară cu cel al Silicon Valley Bank.
Supravegherea sistemului financiar este un proces critic pentru stabilitatea piețelor, în special în perioade de volatilitate a ratelor dobânzilor. În contextul economic actual, unde băncii centrale ajustează politicile monetare pentru a controla inflația, capacitatea de monitorizare a expunerelor pe sectoare specifice, precum cel tehnologic, devine un factor determinant pentru prevenirea falimentelor bancare și a riscurilor de sistem în economia globală.