NN va deveni primul asigurător din România care integrează un ETF administrat activ într-un fond al programelor unit-linked, începând cu data de 2 noiembrie 2026. Această mișcare reprezintă o actualizare a instrumentelor utilizate în administrarea fondului, având ca scop combinarea accesului la oportunități internaționale cu o structură de costuri analizată. Decizia vizează adaptarea ofertei investiționale la obiectivele pe termen lung ale clienților, oferind o nouă abordare în construirea portofoliilor de investiții.
Strategia de a opta pentru un ETF administrat activ, în detrimentul unuia care urmărește pasiv un indice bursier, este justificată prin rolul instrumentului în portofoliul fondului. Cristina Netea, Head of Value Proposition Value Stream NN, precizează că beneficiile nu trebuie prezentate ca o promisiune de câștig sau de rezultate superioare față de un ETF pasiv. Avantajele concrete derivă din strategia și expunerile ETF-ului ales, însă se subliniază că această alegere nu garantează capitalul sau randamentul.
O altă schimbare majoră anunțată de NN este reducerea taxei de administrare a fondului Global Opportunities Goldman de la 1,8% la 1,6% pe an. Această modificare reprezintă o scădere de 0,2 puncte procentuale a taxei aplicate fondului respectiv. Cristina Netea a subliniat însă necesitatea de a face distincția între această taxă și costul total al contractului de asigurare, menționând că nu toate costurile produsului de asigurare scad în aceeași măsură.
În ceea ce privește profilul investitorului, NN se adresează persoanelor care caută protecție financiară și doresc să aloce resurse în mod consecvent pentru obiective pe termen lung. Acești clienți trebuie să înțeleagă și să accepte riscurile componentei investiționale, indiferent de vârstă sau venit. Compania pune accent pe organizarea unui plan financiar prin contribuții recurente, evitând încercarea de a identifica momentul perfect pentru investiție, promovând astfel o disciplină financiară pe termen lung.
Accesul la un ETF prin intermediul unui produs de asigurare de viață de tip unit-linked nu este echivalent cu achiziția directă de pe bursă. Cristina Netea explică faptul că analiza trebuie să pornească de la nevoia clientului de a avea fie acces direct la un instrument, fie un contract care include și o componentă de asigurare. Expunerea prin fond este distinctă de deținerea directă a ETF-ului, implicând condiții diferite de flexibilitate și acces la bani.
Piața produselor de asigurare cu componentă investițională din România este într-o etapă de evoluție, unde transparența costurilor și a riscurilor devine esențială. În contextul actual al economiei, clienții caută instrumente care să ofere atât protecție, cât și expunere la piețele globale. Dezvoltarea unei culturi investiționale depinde de capacitatea de a compara clar oportunitățile de randament cu riscurile de piață și cu taxele aplicate de instituțiile financiare.