Calitatea creditelor acordate companiilor nefinanciare a suferit o deteriorare accelerată în ultimul an, conform datelor transmise de BNR. Valoarea creditelor neperformante, care înseamnă împrumuturi cu restanțe la plată de peste 90 de zile, a crescut cu 3,76 miliarde de lei în perioada iulie 2025 – iulie 2026. Din această sumă, 0,731 miliarde de lei reprezintă exclusiv creditele care beneficiază de garanția statului, evidențiind o presiune sporită asupra resurselor publice.
Analiza cifrelor arată că valoarea totală a creditelor neperformante din baza de date a BNR a urcat de la 18,06 miliarde de lei în iulie 2025 la 21,82 miliarde de lei în iulie 2026, o creștere de 20,8%. În același interval, soldul creditelor neperformante garantate de stat a ajuns la 1,414 miliarde de lei, de la 682 milioane de lei în iulie 2025. Această evoluție indică faptul că valoarea acestor credite s-a mai mult decât dublat într-un singur an.
Deteriorarea este concentrată aproape integral în segmentul companiilor mici și mijlocii, în special prin categoria „alte credite”. În timp ce la populație creditele ipotecare garantate de stat au crescut ușor, de la 57,2 milioane de lei la 66,2 milioane de lei, în zona firmelor categoria menționată a urcat de la 611,9 milioane de lei la 1,319 miliarde de lei. Rata de neperformanță pentru portofoliul de credite garantate acordate companiilor a ajuns la 11,6% în iulie 2026.
Pe măsură ce aceste credite intră în default, riscul financiar se va transfera direct la bugetul de stat. Tendința de creștere a neperformanței este marcată de o creștere de 7,7 puncte procentuale față de septembrie 2024. Această situație apare într-un context în care stocul total al împrumurilor garantate de stat a scăzut cu peste 29%, coborând de la 45,35 miliarde de lei la 32,1 miliarde de lei în iulie 2026, pe măsură ce băncile își reduc expunerea.
Apetitul pentru aceste finanțări este în scădere, reflectat de volumul creditelor noi acordate în iulie 2026, care a fost de doar 256 milioane de lei, față de 843 milioane de lei în iulie 2025. Scăderea de aproape 70% a noilor împrumuturi coincide cu contractarea stocului de credite garantate pentru firme, care a ajuns la 11,3 miliarde de lei în iulie 2026, de la un nivel maxim de 27,2 miliarde de lei înregistrabil la finalul anului 2024.
Evoluția actuală este legată de portofoliul de credite creat în perioada pandemiei, când programe precum IMM Invest sau Agro IMM Invest au pompat lichiditate în economie. Aceste împrumuturi, acordate pentru capital de lucru sau investiții, ies acum din perioadele de grație. Întreprinderile mici și mijlocii se confruntă cu dificultăți de plată din cauza dobânzilor ridicate, a inflației și a creșterii costurilor operaționale, ceea ce crește probabilitatea de neplată a creditelor.