Ministerul Finanțelor a reușit să atragă peste un miliard de lei de la băncile comerciale în urma a două emisiuni de titluri de stat desfășurate joi. Conform celor mai recente date centralizate de BNR, suma totală obținută de stat a ajuns la 1,070 miliarde de lei. Aceste operațiuni financiare au fost menite să asigure resursele necesare pentru gestionarea bugetului de stat și a datoriei publice.
Prima operațiune a vizat emisiunea de obligațiuni cu o maturitate reziduală de 121 de luni. Prin această metodă, Ministerul Finanțelor a atras 570,5 milioane de lei, la un randament mediu anual de 7,18%. Deși valoarea nominală a emisiunii a fost de 500 de milioane de lei, interesul băncilor a fost semnificativ, acestea subscrisc în total 688,5 milioane de lei. Pentru vineri este deja programată o licitație suplimentară prin care statul urmărește să atragă încă 85,6 de milioane de lei la același randament.
A doua componentă a împrumutului a constat în emisiunea de certificate de trezorerie cu discont. Această operațiune a avut o maturitate reziduală de 12 luni și a generat un randament mediu de 6,75% pe an. Ministerul Finanțelor a atras prin această metodă 500 de milioane de lei, valoare egală cu cea nominală a emisiunii. Interesul instituțiilor bancare s-a manifestat tot prin depășirea valorii nominale, băncile subscrisc 673,2 milioane de lei pentru aceste certificate.
Planurile de finanțare pentru luna octombrie 2026 indică faptul că Ministerul Finanțelor pregătește împrumuturi de la băncile comerciale în valoare de 5,8 miliarde de lei. La această sumă se poate adăuga un procent de 15% din valoarea nominală adjudecată la licitațiile de referință, în cadrul sesiunilor suplimentare de oferte necompetitive. Aceste sesiuni sunt organizate exclusiv pentru instrumentele de tip benchmark, oferind flexibilitate în gestionarea fluxului de numerar.
Valoarea de 5,8 miliarde de lei prevăzută în prospectele de emisiune este cu 1,4 miliarde de lei mai mică decât cea programată anterior pentru luna septembrie 2026, când ținta era de 7,2 miliarde de lei. Fondurile colectate prin aceste instrumente financiare vor fi utilizate pentru refinanțarea și rambursarea anticipată a datoriei publice, precum și pentru finanțarea deficitului bugetar de stat.
Aceste operațiuni de îndatorare se încadrează într-un context macroeconomic marcat de previziuni privind creșterea inflației. Conform datelor recente, inflația din 2026 ar putea urca spre nivelul de 6,9%. În acest scenariu, BNR menține politica de flotare controlată a leului, deși se estimează că fluctuațiile valutare vor deveni mai flexibile pe parcursul perioadei.