Pilonul III, cunoscut sub numele de pensia facultativă, reprezintă un instrument de economisire voluntară pentru perioada pensionării, oferind o alternativă la sistemul de stat. Participanții la fondurile de pensii facultative administrate de NN Asigurări de Viață S.A. au contribuit, în medie, cu aproximativ 200 de lei pe lună în perioada cuprinsă între februarie 2021 și august 2026. Această sumă medie anualizează la circa 2.400 de lei, permițând acumularea unui capital pe termen lung.
Spre deosebire de Pilonul II, care se bazează pe contribuții obligatorii, Pilonul III este complet opțional, lăsând persoana eligibilă să decidă frecvența și valoarea plății. Conform prospectului fondului de pensii facultative NN, contribuția minimă este de 45 de lei pe lună, însă participanții pot opta pentru sume de până la 15% din salariul brut lunar. Flexibilitatea este susținută și de posibilitatea ca angajatorul să plătească contribuția ca un beneficiu suplimentar, similar tichetelor de masă.
Performanța financiară a acestui sistem a demonstrat o capacitate de a proteja puterea de cumpărare a economiilor. În perioada 2007 - 2025, sistemul de pensii facultative a înregistrat un randament mediu anual de 6,7%, în timp ce rata medie anuală a inflației a fost de 4,9%. Această diferență indică faptul că activele acumulate au generat un câștig real mediu de aproximativ 1,8 puncte procentuale pe an, compensând efectele inflației asupra capitalului.
Deși în anul 2025 fondurile de pensii facultative au înregistrat un randament de 19,6%, experții avertizează că rezultatele trecute nu garantează performanțele viitoare. Mihai Țânțaru, Head of Investment Insurance, subliniază că pentru un instrument cu orizont pe termen lung, performanța trebuie evaluată pe întreaga perioadă de funcționare. Obiectivul principal rămâne acumularea de resurse financiare suplimentare, dreptul la plata activelor net acumulate fiind deschis la împlinirea vârstei de 60 de ani.
Un aspect esențial pentru participanți este beneficiul fiscal oferit de legislația în vigoare. Atât contribuțiile directe ale angajatului, cât și cele plătite de angajator sunt deductibile separat, însă în limita echivalentului în lei a câte 400 euro pe an. Acest nivel al facilității fiscale a rămas neschimbat de la introducerea sa, în ciuda evoluției costului vieții și a veniturilor, oferind un cadru predictibil pentru planificarea financiară pe termen lung.
Interesul pentru acest tip de economisire este în creștere, numărul total de participanți depășind 1,09 milioane conform datelor ASF din iunie 2026. Deși mulți români preferă încă depozitele bancare pentru lichiditate, Pilonul III rămâne o opțiune pentru disciplină financiară. În contextul economic actual, educația financiară devine crucială pentru a înțelege diferențele dintre instrumentele de economisire pe termen scurt și cele destinate pensionării.