BRD a anunțat intenția de a lansa un program de emisiuni de obligațiuni pe termen mediu, având o valoare cumulată maximă de 1,5 miliarde de euro sau echivalent în alte monede. Instituția bancară a convocat acționarii pentru aprobarea acestui plan financiar, conform documentelor publicate pe site-ul Bursei de Valori București. Adunarea generală a acționarilor pentru validarea acestui proces este programată să aibă loc în data de 10 decembrie 2026.
Programul propus va permite emiterea de obligațiuni în mai multe tranșe, structurate sub formă de obligațiuni senior sau, în funcție de necesități, obligațiuni verzi. Aceste instrumente financiare vor putea fi denominate în lei, euro sau alte valute, având maturități care pot ajunge până la 10 ani. Structura dobânzii poate fi fixă, variabilă sau poate urma alte modele, în funcție de condițiile de pe piață, decizia finală privind detaliile fiecărei emisiuni revenind Consiliului de Administrație.
Pentru gestionarea acestui program de finanțare, Société Générale va îndeplini rolul de aranjor, în timp ce BRD – Groupe Société Générale va acționa ca manager local. Pe ordinea de zi a adunării din decembrie se regăsește și aprobarea primei emisiuni din cadrul acestui program, care va avea o valoare de până la 350 milioane de euro sau echivalent în lei. Această primă etapă este esențială pentru activarea programului de creditare pe termen mediu.
Oferta va fi adresată investitorilor calificați, existând posibilitatea ca licitația să fie acoperită chiar și de un singur astfel de investitor. De asemenea, emisiunea poate fi accesibilă unui număr de până la 150 de persoane fizice sau juridice care nu se încadrează în categoria investitorilor calificați, respectând Regulamentul european privind prospectul. Acționarii vor trebui să aprobe și demersurile necesare pentru admiterea acestor obligațiuni la tranzacționare pe piețele reglementate.
Tranzacționarea instrumentelor financiare poate avea loc pe piața reglementată operată de Bursa de Valori din Luxemburg și/sau pe piața reglementată administrată de Bursa de Valori București. BRD solicită aprobarea pentru posibilitatea de a lista obligațiunile și pe alte piețe reglementate sau locuri de tranzacționare din alte jurisdicții. Această strategie de diversificare a piețelor de tranzacționare este menită să asigure o lichiditate adecvată pentru instrumentele emise de grup.
Emisiunile de obligațiuni reprezintă un instrument clasic de finanțare pentru instituțiile bancare, permițându-le să atragă capital direct de la investitori pentru a-și susține activitatea de creditare. În contextul piețelor financiare, aceste instrumente sunt evaluate în funcție de riscul de credit și de randamentul oferit, fiind utilizate pentru a gestiona lichiditatea pe termen lung și pentru a finanța proiecte specifice, precum cele de sustenabilitate prin obligațiunile verzi.