SoftBank Group Corp a inițiat procesul de vânzare a unor obligațiuni negarantate senior, având o valoare totală de 10 miliarde de dolari și 1 miliard de euro, echivalentul a 1,15 miliarde de dolari. Această mișare financiară are ca scop principal finanțarea unei investiții masive în compania OpenAI. Conform unei liste de termeni publicate luni, procesul de emisiune este destinat acoperirii unor necesități de capital specifice, conform informațiilor furnizate de Reuters.
Structura emisiunii de obligațiuni este diversificată pe mai multe scadențe pentru a atrage investitorii. Obligațiunile denominate în dolari sunt împărțite în trei categorii, cu maturități de 3 ani și jumătate, 5 ani și jumătate, precum și 7 ani și jumătate. În ceea ce privește instrumentele denominate în euro, acestea sunt structurate pe scadențe de 4 ani și 6 ani. Se estimează că emisiunile vor fi stabilite pe 24 septembrie și vor fi finalizate până pe 29 septembrie.
Dacă tranzacția va fi finalizată la dimensiunea planificată, aceasta va deveni cea mai mare tranzacție de obligațiuni corporative nefinanciare înregistrată vreodată în regiunea Asia Pacific și Japonia. Această operațiune ar depăși vânzarea de 10,93 miliarde de dolari realizată de 7-Eleven Inc în ianuarie 2021, conform datelor LSEG. De asemenea, oferta se poziționează printre cele mai mari 20 de tranzacții cu obligațiuni corporative la nivel global desfășurate în cursul acestui an, potrivit datelor Dealogic.
Fondurile colectate vor fi utilizate pentru plata unei tranșe de 10 miliarde de dolari către OpenAI, reprezentând a treia tranșă a unei investiții ulterioare, care este anticipată să se încheie pe 1 octombrie. De asemenea, banii vor fi destinați unor scopuri corporative generale. Această emisiune de obligațiuni va avea rolul de a anula o facilitate de credit-punte de 10 miliarde de dolari pe care SoftBank o obținuse anterior pentru aceeași investiție în OpenAI.
Agenția Fitch Ratings a acordat obligațiunilor propuse un rating de BB+. Într-o notă emisă de Fitch, s-a menționat că se anticipează o creștere a datoriei SoftBank pe măsură ce compania își finanțează investițiile angajate. Totuși, evaluatorii au precizat că firma ar trebui să își mențină un nivel de lichiditate adecvat și să păstreze accesul la piețele de capital. SoftBank nu a oferit comentarii oficiale privind lista de termeni și condiții a emisiunii.
Piața de capital globală rămâne un instrument esențial pentru companiile care doresc să își scaleze operațiunile prin investiții în tehnologii emergente. În contextul actual, accesul la finanțare este vital pentru dezvoltarea sectorului de inteligență artificială, deși companiile trebuie să gestioneze cu atenție creșterea gradului de îndatorare. Deciziile de finanțare ale marilor grupuri tehnologice influențează direct dinamica piețelor de obligațiuni și apetitul investitorilor pentru riscuri.