Bursa de Valori București a elaborat un ghid dedicat investitorilor de retail, oferind instrucțiuni pentru persoanele fizice sau juridice care doresc să cumpere și să vândă titluri de capital în nume propriu. Documentul clarifică diferențele dintre acești participanți și investitorii instituționali, precum fondurile de pensii, băncile de investiții sau companiile de asigurări. Spre deosebire de retail, instituțiile folosesc manageri care administrează sume mari de bani, investind indirect în piață prin numele investitorilor de retail.
Tranzacționarea pe piața de capital nu se realizează prin contact direct între cumpărător și vânzător, ci prin intermediul unui broker autorizat. Clientul transmite brokerului un ordin de cumpărare sau vânzare, acesta introducând comanda în sistemul bursei pentru negocierea prețului. Ulterior, Depozitarul Central realizează transferul de proprietate al acțiunilor contra plată, asigurând distribuția banilor și a titlurilor în conturile implicate. Brokerii pot fi societăți de servicii de investiții financiare (SSIF) sau bănci autorizate.
În ceea ce privește procesul de decontare, tranzacțiile se finalizează în intervalul T+2, adică la două zile lucrătoare de la data execuției. În acest termen, cumpărătorul primește titlurile în portofoliu, iar vânzătorul încasează banii. Totuși, BVB va trebui să implementeze o schimbare majoră în viitor, deoarece ciclul standard de decontare pentru piețele UE va fi redus de la T+2 la T+1 începând cu data de 11 octombrie 2027, conform reglementărilor europene.
Investițiile implică riscuri variate, de la cele reduse, precum depozitele bancare sau titlurile de stat, până la cele ridicate, reprezentate de instrumentele financiare derivate sau piața FOREX. Există o corelație între risc și randament: deși riscul ridicat oferă posibilitatea unor câștiguri mai mari, acesta nu garantează profitul și poate duce la pierderi totale. Pentru a gestiona aceste riscuri, investitorii pot folosi diferite tipuri de ordine, precum cele la piață, cele limită sau cele de tip stop.
Ghidul propune trei tipuri de strategii, în funcție de toleranța la risc: prudentă, moderată sau agresivă. Strategia prudentă se concentrează pe acțiuni de dividend și obligațiuni pentru un orizont de timp mediu sau lung. Strategia moderată vizează acțiuni de creștere, cu potențial de dezvoltare pe termen mediu. Strategia agresivă implică achiziția de acțiuni subevaluate sau instrumente cu efect de levier, fiind recomandată doar pentru investitorii cu o toleranță ridicată la risc și un orizont de timp scurt sau mediu.
Piața de capital din România funcționează într-un cadru reglementat, unde brokerii își pot afișa activitatea pe site-ul oficial al bursei. Această transparență permite investitorilor să acceseze date agregate, lunare sau anuale privind valoarea tranzacțiilor realizate de fiecare intermediar. Informațiile de contact și listele oficiale sunt disponibile pentru a ajuta participanții să își formeze o imagine clară asupra activității brokerilor înainte de a începe tranzacționarea propriu-zisă.