Municipiul Alba Iulia a finalizat cu succes oferta publică de obligațiuni municipale denominate în euro, având o valoare nominală de 30 de milioane de euro. Procesul de subscriere, care s-a desfășurat în perioada 21-25 septembrie 2026, a fost adresat atât investitorilor instituționali, cât și celor de retail. Interesul pieței a fost semnificativ, valoarea totală a ordinelor de subscriere depășind pragul de 77 de milioane de euro, ceea ce indică o cerere foarte mare pentru instrumentul financiar emis de autorități.
Emisiunea a fost integral subscrisă, atingând un nivel de subscriere de peste 250% față de valoarea ofertată. Din cauza acestui interes masiv, cererea a depășit oferta cu peste 47 de milioane de euro. În urma procesului de bookbuilding și a etapelor de alocare, marja finală a cuponului a fost fixată la 2,50% pe an peste EURIBOR la 6 luni. Având în vedere că EURIBOR la 6 luni era de 3,07% la data de 25 septembrie 2026, rata dobânzii pentru primul cupon este de 5,57% pe an.
Fondurile colectate vor fi direcționate către proiecte de infrastructură și gestionarea datoriei. Aproximativ 18,5 milioane de euro vor fi utilizate pentru restructurarea datoriei publice locale existente. Restul sumelor vor fi alocate pentru cofinanțarea a două obiective de investiții aflate în execuție și susținute prin fonduri europene: artera cu rol de culoar verde de mobilitate din zona de sud-vest a orașului și pasajul subteran din zona Stadionului Unirea. Aceste proiecte beneficiază de suportul finanțărilor europene atrase de primărie.
Gabriel Pleșa, primarul Municipiului Alba Iulia, a subliniat că acest rezultat confirmă încrederea investitorilor în capacitatea financiară a municipiului și în planurile sale de investiții. Primarul a menționat că Alba Iulia are o experiență de peste două decenii în utilizarea pieței de capital. Această nouă emisiune reprezintă a șaptea astfel de operațiune de la începutul anului 2002. Obligațiunile au o maturitate de 10 ani, o valoare nominală de 100 de euro și sunt garantate prin veniturile proprii ale municipiului.
Operațiunea a fost intermediată de BRD - Groupe Societe Generale S.A. și Raiffeisen Bank S.A. România. Instituțiile financiare au subliniat că succesul emisiunii reconfirmă statutul orașului de emitent credibil pe piața de capital. Municipiul intenționează ca obligațiunile să fie admise la tranzacționare pe segmentul principal al Bursei de Valori București. Prima zi de tranzacționare pe piața reglementată este estimată în jurul datei de 15 octombrie 2026, oferind investitorilor un instrument transparent și listat.
Utilizarea pieței de capital pentru finanțarea administrațiilor publice locale este o practică tot mai comună în România pentru acoperirea nevoilor de investiții. Prin emisiuni de obligațiuni, orașele pot accesa fonduri pe termen lung, oferind în același timp randamente competitive investitorilor. Această strategie permite cofinanțarea proiectelor de infrastructură care sunt deja susținute de fonduri europene, optimizând astfel gestionarea resurselor financiare locale și a datoriei publice.